大智慧實時超贏數據&指南針全贏數據查詢
www.wcyaxb.co
歡迎來到散戶查股網,致力于提供專業的股票數據分析!
您的位置:散戶查股網 > 個股新聞資訊 · 公司研究 > 正文

今日最具爆發力六大牛股(名單)

散戶查股網 www.wcyaxb.co】   『時間:2019-11-28 10:07:59 』   【瀏覽:85】 【打印
  散戶查股網(www.wcyaxb.co)2019-11-28 6:05:24訊:

  四維圖新(002405):芯突破 胎壓監測芯片研制成功
  類別:公司 機構:安信證券股份有限公司 研究員:胡又文/凌晨 日期:2019-11-27
  事件:公司今日收盤公告子公司杰發科技成功研制TPMS(胎壓監測)芯片并具備了量產能力。

  點評:
  產業芯突破。國內TPMS 芯片市場長期被英飛凌、飛思卡爾、GE 等國外廠商壟斷。此次公司成功研制TPMS 芯片,高度集成了低功耗增強型微處理器(MCU)、氣壓傳感器(Pressure Sensor)、溫度偵測(Temperature Sensing)、加速度傳感器(Accelerometer)、高頻射頻技術(RF)及低頻射頻技術(LF)六大功能,這是中國品牌自主設計且推向市場的首顆車規級TPMS 全功能單芯片解決方案。在性能上,以自主研發的低功耗MCU 技術及高性能MEMS 傳感器技術,嚴格按照車規標準,多技術領域實現重大突破,正式與國際頂尖芯片企業全面打響TPMS 市場爭奪戰,實現芯片國產化的又一次重大突破。

  彰顯公司芯實力,帶來業務芯增量。杰發科技是極為優質的國產芯片設計廠商,此前成功實現國內車規級MCU 產業零的突破,此次再度成功攻克TPMS 芯片的技術難關,充分彰顯了公司的研發實力和行業領先地位。從市場角度來看,2013 年國家標準委頒布《乘用車輪胎氣壓監測系統的性能要求和試驗方法》的國家標準并表示,自 2020 年 1 月 1 日起,所有在產乘用車開始實施胎壓監測系統(TPMS)強制安裝要求,預計強制安裝將帶動TPMS 芯片市場加速增長。根據公司官微報道,作為公司芯片業務重要的新產品線,TPMS 芯片甫一亮相,就獲得了數萬顆量產訂單,我們預計很快在收入端體現。

  多項業務拐點來臨,為明年業績奠定基礎。1)核心地圖業務。根據華爾 街見聞報道,特斯拉上海工廠投產在即,項目完全建成后的年產量規劃在50 萬輛電動車。上海工廠的投產將使得特斯拉交付量的大幅增長,同時,顯著降低銷售價格。考慮到國產版特斯拉的高性價比,極有可能成為國內車市的爆款車型。公司作為特斯拉地圖獨 家供應商將全面受益。此外,公司前期公告拿下本田長期的核心地圖訂單,也將帶來不小的增量;2)車聯網業務:公司陸續中標寶馬CNS(汽車互聯系統)服務協議、TLP(車聯網位置數據平臺)服務協議、本田實時交通信息數據、奔馳車聯網服務,上述新鎖定的中長期合同有望助力車聯網業務增長;3)位置大數據業務:公司上半年位置大數據業務同比增長超80%,表現亮眼,在手訂單充裕,有望保持高增長;4)芯片:根據《乘用車輪胎氣壓監測系統的性能要求和試驗方法》要求,2020 年1 月1 日起在所有車輛上強制安裝,胎壓監測芯片市場需求量將迎來大幅增長。杰發科技的胎壓監測芯片已經成功研發,有望全面受益。

  投資建議:公司多年以來持之以恒的高強度研發開始步入收獲階段,今年以來各項業務連續取得突破性進展,充分彰顯了公司產業領頭羊的地位和實力。我們十分看好公司打造智能汽車大腦的戰略愿景以及行業競爭實力,預計公司2019 年、2020 年EPS 為0.22、0.32 元,維持買入-A 評級,12 個月目標價22元。

  風險提示:芯片業務進展低于預期;創新業務發展低于預期。




  珠江啤酒(002461)深度研究:華南優勢地位鞏固 產品結構升級持續
  類別:公司 機構:國金證券股份有限公司 研究員:唐川 日期:2019-11-26
  投資邏輯
  華南知名啤酒品牌,國企改革排頭兵:公司成立于2002 年,形成了以啤酒業為主體,啤酒釀造和啤酒文化雙主業協同的業務格局。公司擁有220 萬噸的釀造產能,在廣東啤酒市場市占率達到31.6%,在華南地區擁有較高的知名度,是絕對的區域強勢品牌。公司實際控制人是廣州市國資委,發展過程中通過引入外資持股、國企重組和員工持股等措施踐行國企改革,是廣東省乃至全國國企改革的排頭兵。

  做精做細區域市場,緊抓結構升級機會:公司95%收入來自以廣東為核心的華南市場,也是為數不多守住本省市占率首位的非龍頭企業,主要得益于公司30 多年的深耕發展,豐富產品矩陣,塑造品牌價值,將深度分銷落到實處。公司以珠江0 度為規模拓展點、以珠江純生為利潤增長點,純生系列銷量達到42.62 萬噸,比重超過37%,帶動出廠噸價抬升至3000 元以上,緊抓本輪結構升級機會。公司省內釀造工廠產能均在20 萬KL 以上,產能規模效應明顯+結構升級持續+原材料上漲壓力逐步緩解,毛利率有望持續修復。

  渠道布局加快,銷售范圍拓寬:公司沿著南固、北上、西進、東拓的思路進行拓展, 將銷售區域不斷向廣東省內粵北、粵西的薄弱市場以及廣東省外的湖南、廣西、東南和北方等重點市場拓展;通過配備車輛和冷凍展示柜等方式推進深度分銷的同時降低運輸費用。隨著公司不斷優化產能配置和銷售區域,運輸費用預計將有所降低,提質增效帶動管理費用投放效率提升。毛利率提升+運輸費用降低+管理費用優化預計將有效提升盈利能力。

  研發創新能力是王牌,占據產品升級的先發優勢:公司是國內純生啤酒和鮮白啤酒的開創者,每年將收入的3%投入研發創新,研發創新能力行業領先。公司研發儲備了引領行業潮流的紅啤酒、黑啤酒、皮爾森啤酒等多款精釀產品,有助于公司在未來啤酒行業消費者升級和品質為先的大趨勢下占據領先地位。

  投資建議
  我們預計公司19-21 年的收入分別為43.25/46.97/51.47 億元,同比增長7.1%/8.6%/9.6%; 歸母凈利潤分別為4.95/5.65/6.42 億元, 同比增長35.0%/14.3%/13.5%;EPS 分別為0.22 元/0.26 元/0.39 元;對應PE 為33X/28X/25X; 扣除42 億元地產估值, 當前股價對應的PE 分別為24X/21X/18X。給予公司2020 年37 倍估值,目標價9.5 元,首次覆蓋給予買入評級。

  風險提示
  限售股解禁的風險、原材料價格上漲的風險、非經常性損益減少影響公司利潤的風險、募投項目建設不達預期的風險
  
  


  
  杰瑞股份(002353):海外市場再突破:獲非洲尼日利亞1.4億天然氣設備合同
  類別:公司 機構:國金證券股份有限公司 研究員:王華君/朱榮華 日期:2019-11-26
  事件:
  據公司官方微信公眾號信息,11 月22 日,杰瑞簽署尼日利亞某新開發區塊天然氣處理廠設備供應合同,杰瑞將為該區塊油氣開發提供7 套天然氣壓縮機組、4 套注水泵以及若干天然氣處理設備單元,合同金額達1.4 億元人民幣。該項目是杰瑞繼今年10 月簽訂突尼斯氣處理項目之后,在非洲市場的又一突破,對于杰瑞開拓尼日利亞及非洲市場、推動一帶一路沿線國家的能源建設具有重要意義。

  背景及意義:
  1) 尼日利亞油氣資源豐富:尼日利亞是非洲第一大石油生產和出口國。截至2018 年底,尼日利亞的探明天然氣總儲量為202 萬億立方英尺(TCF),占非洲總儲量的37%,居非洲首位,世界排名第9。

  2) 尼日利亞對技術、設備需求強烈:由于技術和設備的缺乏,長久以來尼日利亞對天然氣的開發利用率很低。尼日利亞政府在2018 年發起NGFCP 項目,求各油公司采取切實措施減少放空氣,力求在2020 年將放空氣用量降低到天然氣產量的2%。

  3) 公司設備功能強大、完全契合實際需求:本次簽訂項目中的杰瑞壓縮機組采用橇塊化設計,利于當地較差道路條件下的便捷運輸。項目配套的注氣壓縮機組和燃驅CNG 壓縮機組均采用發動機驅動空冷器設計,與常規電機驅動空冷器相比,無需電力使用,將當地電力緊缺、因時常斷電影響項目作業進度的問題迎刃而解。

  業績情況:
  公司2019 年前三季度營收42.41 億元,同比增長46%;凈利潤9.05 億元,同比增長149%。上半年公司新增訂單34.73 億元,同比增長31%,其中高毛利率鉆完井設備新增訂單增幅超100%。

  投資建議及盈利預測
  預計公司2019-2021 年凈利潤達12.6、17.8、23.3 億元,同比增長106%、41%、31%;EPS 為1.32、1.86、2.43 元;對應PE 為24、17、13 倍。給予公司 2020 年 20 倍估值, 6-12 月目標價37.6 元,維持買入評級。

  風險提示
  頁巖氣開發低于預期、補貼下調風險;油價大跌風險;海外業務風險。

  


  九州通(600998):全渠道代理模式有擴展趨勢 將提升公司盈利能力
  類別:公司 機構:太平洋證券股份有限公司 研究員:杜佐遠/蔡明子 日期:2019-11-26
  事件:
  11 月25 日,公司公告稱,與華海醫藥簽訂《戰略合作框架協議》,華海將其在國家組織帶量采購試點擴圍中的中標品種厄貝沙坦片
  在除4+7 帶量采購城市及福建、河北醫院之外的全渠道銷售,全部委托給公司,公司負責在該渠道的銷售推廣及在聯盟采購中選省份的醫療配送保障,2019 年11 月-2020 全年銷售目標9 億片。

  點評:
  1.全渠道代理模式有擴展趨勢,將提升公司盈利能力11 月初,東陽光藥業就已經將其產品包括但不限于磷酸奧司他韋(可威)三個單獨規格,正式授權公司在大陸OTC 渠道獨 家總代理權,合作期限三年(預計第一個合作年度銷售額12 億,2021 年20 億以上);本次與華海的合作,印證出流通龍頭企業的渠道管理+產品推廣能力在帶量采購后愈加被工業企業重視。

  在帶量采購擴圍背景下,全渠道代理模式,能夠整合雙方自愿,提升工商企業的運營效率,獲得更大市場份額,在考慮配送費及上游返點后,能夠有效提升公司毛利率及凈利率水平。預計公司未來還將繼續拓展其他品牌供應商中標品種及其他非中標品種在醫療機構及零售藥店等全渠道的銷售,增厚公司業績。

  2. 高毛利業務逐步進入收獲期,優化商品結構批發:在配送業務上,公司網絡覆蓋全國95%以上省市,全布局多以自建為主,并購時議價能力強,商譽僅占凈資產比例0.7%;渠道加速下沉,終端銷售占比快速提升,19H1 二級及以上醫院純銷業務同比增長26%;基層醫療機構同比增長30%。

  零售(好藥師):前三季度零售業務實現收入13.57 億,同比減少6.41%,主要是由于公司持續推進B2C 電子商務業務經營戰略調整與業務轉型,由前期追求規模的導向轉變為以經營質量為重心;同時,上年同期好藥師與平安健康合作的健康大作戰項目,以及與惠氏奶粉的合作項目等,今年不再進行所致。截止上半年好藥師共1132 家(含加盟店),通過適當關閉虧損直營店及加強加盟店管理,線下業務預計保持穩定增長。

  產業鏈延伸業務增速快:上半年看,B2B 電商/FBBC 業務、冷鏈物流、技術研發與增值業務等高毛利業務高速增長,其中B2B 業務19H1 增速80%,同時信息化供應鏈平臺也促進了企業盈利能力和現金流改善。

  盈利預測:公司產業鏈延伸業務逐步進入收獲期,盈利能力持續改善,融資成本低于民營流通企業平均水平,預計19-21 年歸母凈利潤分別為17.18、20.67、24.85 億元,對應PE 分別為14X、12X 和10X,具備業績和估值吸引力,維持買入評級。

  風險提示:產業鏈延伸服務項目推進低于預期,藥品降價超預期。

  


  安琪酵母(600298):成本平穩 酵母龍頭穩步改善
  類別:公司 機構:西南證券股份有限公司 研究員:朱會振/周金菲 日期:2019-11-26
  事件:廣西、云南等地開啟2019/20 榨季,目前糖蜜現貨價格為810-820 元/噸,與去年基本持平,料今年榨季糖蜜成本有望維持在較低水平。

  下游酒精需求不振,料今年糖蜜價格將維持平穩較低水平。據中國糖業協會分析預計,我國2019/20 年糖料播種面積1423 千公頃,較去年同期小幅下降1.2%,主要受糖價低迷及不利天氣影響。北方甜菜榨季9 月開啟,產銷平穩。受下游酒精廠需求不振影響,糖蜜價格較去年同期下滑10%左右。步入11 月后廣西、云南等地開啟19/20 甘蔗榨季,目前南寧糖蜜現貨價格為810-820 元/噸,與去年同期基本持平,考慮到北方甜菜糖蜜價格的參考意義,預計隨著榨季進行,糖蜜價格還將繼續走低。安琪酵母與當地多家糖廠供應鏈有較好合作關系,有望以低于市場價格獲取糖蜜。預計新榨季安琪糖蜜采購價格有望維持在較低水平,2020 年成本壓力不大。

  酵母龍頭,空間巨大。安琪酵母是國內第一、全球第三的酵母企業,在酵母行業地位卓越,是絕對的龍頭企業。1、安琪酵母國內市占率達55%以上,具有絕對的壟斷地位,受益于下游烘焙行業的快速發展以及酵母使用習慣的改變,國內酵母市場近些年保持著較為穩健的發展,在提價以及滲透率進一步提升預期下,國內市場仍有較大空間;2、安琪酵母積極布局海外市場,在埃及與俄羅斯建廠并在當地取得較好成績后,公司將在南美地區再落一子。目前安琪在全球市占率為12%,有望進一步提升;3、酵母衍生品下游廣闊:YE(酵母提取物)應用于調味品領域空間大,國內外需求旺盛;保健品發展迅速,貢獻增量。

  經營逐步改善,新老董事長順利交接。1、受環保影響,前期伊犁工廠開工率低,目前已協調到位,Q3 產能利用率已超90%,壓制毛利率因素消除;2、埃及工廠新增產能逐步爬坡、俄羅斯二期項目穩步推進,新增產能貢獻增量。3、新老董事長順利完全交接,新董事長熊總上任后堅持百億目標,并著手加強內部組織架構精簡優化、外部經銷商賬期管理、嚴控費用開支,提升整體經營效率。

  預期公司有望推出新一輪的股權激勵,激發上下積極性,為百億目標保駕護航。

  盈利預測與投資建議。預計2019-2021 年EPS 分別為1.13 元、1.34 元、1.59元,未來三年歸母凈利潤將保持15%的復合增長率。考慮到安琪酵母行業龍頭地位以及未來成長性,給予2020 年30 倍估值,對應目標價40.2 元,首次覆蓋給予買入評級。

  風險提示:原材料價格或大幅波動、食品安全風險、新產能投產及達產或不及預期的風險、海外經營風險。

  


  華魯恒升(600426):依托煤氣化內核優勢 提升產業鏈附加值
  類別:公司 機構:上海申銀萬國證券研究所有限公司 研究員:宋濤/李楠竹 日期:2019-11-26
  華魯恒升是國內煤化工的領軍企業。公司前身為德州化肥廠,2000 年改制為股份制企業,經過20 年的發展,已經發展為擁有340 萬噸氨醇平臺產能以及尿素、DMF、醋酸、己二酸、多元醇等多條產業鏈的綜合性煤化工企業。過去二十年華魯恒升一直保持著穩定的增長趨勢,依托低成本煤氣化平臺,公司積極擴產、延伸產業鏈,并不斷改進工藝、降低成本,強化核心競爭力,因此業績表現出很強的抗周期性。

  公司擁有技術、產業鏈、管理和區位四大優勢:技術上,華魯恒升充分掌握國產四噴嘴水煤漿氣化爐,并在多年的生產實踐中積累了獨有的技術訣竅和節能措施,打造了原材料綜合利用、三廢利用和熱能利用網絡,提高效率、節能降耗;在產業鏈上,打造一頭多線,柔性聯產的多元化產業鏈,在前端340 萬噸氨醇平臺的支撐下,各產品間靈活調節、相互補充,提高綜合效益;在管理上,公司保持著低杠桿率和低費用支出,同時也在薪酬、創新獎勵方面給員工以充分激勵、激發創新動力,實現企業與員工的共贏;區位上,鐵路專線通入園區降低運費,從鐵路到原料產地和下游市場都很便利,毗鄰的華能德州電廠為公司供蒸汽,可促進公司煤氣化能力的充分發揮,對于長遠發展也有重要意義。

  主要產品處于低景氣分位,在當前油價中樞下,整體向下風險不大。公司產品景氣度和油價有較高關聯度,我們認為受到全球邊際成本上升的支撐,尿素有望維持高位震蕩的趨勢;醋酸未來新增產能放緩,在已有裝置停車頻發的情況下,供需實際上呈緊平衡狀態;乙二醇今年價格已觸底,公司在煤頭產能中成本最低,在實現進口替代的過程中率先受益。長期來看,各產品下跌風險已經不大,而且公司各產品基本處于成本曲線最左側,可憑借成本優勢實現超額盈利。

  新材料項目支撐未來三年成長,外購蒸汽有望為公司再釋放百萬噸氨醇能力。公司今年啟動新一輪資本開支計劃,計劃投資66 億元建設16 萬噸精制己二酸項目、30 萬噸己內酰胺和20 萬噸尼龍6 及配套項目,預計在2020 年底到2021 年年中陸續投產。公司成功突破的環己烯工藝結合自身的合成氣優勢,使公司在己二酸和己內酰胺分別享有1000 元和1500 元的成本優勢,周期底部盈利預計可達6 億元。同時,公司通過深化與華能電廠的合作,逐步增加蒸汽外采量,預計可每年節約燃料煤130 萬噸,在當前控制煤炭消費總量的大環境下,公司可將其轉化為原料煤,從而打開氨醇平臺不能擴張的瓶頸。

  我們認為當前產品景氣分位較低,公司憑借成本優勢實現的底部盈利,未來隨著新項目的投產或是供需格局改變帶來的行業景氣度回升,公司利潤有很大上行空間。我們維持公司2019-2021 年盈利預測,預計實現歸母凈利潤25.53/ 28.69/ 32.73 億元,對應11 月22日收盤價PE 為 11/10/8 倍,評級由增持上調至買入。

  風險提示:原油價格大幅下行的風險;因宏觀經濟下滑導致需求大幅下行的風險;公司在建項目不及預期或在產裝置意外停車的風險。

    




散戶查股網聲明:本文章不代表散戶查股網觀點,內容信息僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

網址:www.wcyaxb.co/article/74774.html

信息首發今日最具爆發力六大牛股(名單)


中科海訊 邯鄲鋼鐵
關閉廣告
北京ok10历史开奖记录 春美多联营店赚钱吗 鸿利彩票网址 篮球游戏 异地银行卡怎么赚钱 上海天天彩开什么号码 我要吉林快三开奖直播现场 2013线上娱乐平台 福彩双色球连号走势图 百赢棋牌苹果版v1.0 还有哪些德州app可以玩 乐彩网首页 中彩网手机客户端买彩票 时时人工计划软件下载 做生意赚钱的方式 快乐彩12选5胆拖玩法 gta5单机剧情炒股赚钱